Presentes: Salvar em impostos de propriedade com opções de estoque transferíveis Quando você morre, o IRS considera todas as suas propriedades como sua propriedade, sobre as quais podem ser devidos impostos. Incluído neste é o valor de qualquer opção adquirida, mas não exercida. Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos susceptíveis de apreciar em valor, como opções de estoque, fora de seu controle, muito antes de você morrer. A isenção do imposto imobiliário em 2016 foi de 5,45 milhões para os contribuintes não casados (10,9 milhões para os contribuintes casados) e, em 2017, é de 5,49 milhões para os contribuintes não casados (10,98 milhões para os contribuintes casados). Sob o American Taxpayer Relief Act de 2012, a isenção de imposto de propriedade anual é indexada pela inflação, e os montantes acima do limite de isenção são tributados em 40 (para detalhes, veja um artigo na Forbes). O planejamento imobiliário tornou-se cada vez mais difícil: os montantes e taxas de isenção de imposto estadual federal flutuaram. Os impostos sobre os presentes e muitos impostos imobiliários estaduais continuam apesar da revogação temporária do imposto imobiliário. Muitos acreditam que a lei mudará para evitar qualquer revogação do imposto estadual. Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente apreciarão o valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. Eles não são parte de sua propriedade tributável. Claro, o IRS ainda consegue sua mordida em algum lugar. As regras fiscais de presentes aplicam-se quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um assistente de matemática para entender que o valor para fins de imposto sobre presentes será muito menor que o valor anos mais tarde para fins de imposto estadual, se o preço das ações da sua empresa tiver muito apreciado. Vimos algumas ilustrações impressionantes das empresas de consultoria contábil e financeira das vantagens de planejamento imobiliário que os executivos de alto patrimônio podem alcançar através da transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exercem a opção quando o preço da ação duplicou aproximadamente, e os cessionários são os herdeiros executivos, o valor líquido para eles (depois de ter em conta a sua obrigação tributária) é cerca de quatro vezes o valor líquido que receberiam se você tivesse Não foi transferida a opção. No entanto, conforme explicado abaixo, o IRS tornou o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferência levanta outras questões pessoais para responder. Quais são as opções transferíveis e como funcionam? Em 2017, você pode dar presentes anuais sem impostos de 14.000 por ano (28.000 para casais). As opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode oferecer a determinadas pessoas ou entidades permitidas se o plano de estoque da sua empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, confiam em membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades pertencentes aos membros da família. Em uma transferência de opção simples para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, um neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto sobre presentes. Em 2017, você geralmente pode dar presentes anualmente de até 14.000 (casal 28.000) a cada um dos donos. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão fiscal de brindes ao longo da vida. Se as transferências de opções excederem este limite de vida útil, os impostos sobre os presentes no momento da transferência devem ser pagos. O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando exercer a opção. No entanto, o final de seu emprego geralmente encurta o termo da opção, mesmo que a opção seja realizada pelo cessionário. Quando o cessionário do membro da família exerce a opção, você (não o membro da sua família) paga o imposto de renda ordinário sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como acontece com qualquer exercício da NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de imposto reduz ainda mais sua propriedade. O seu cessionário do membro da família afortunado recebe as ações sem nenhum imposto sobre o rendimento, sem nenhum presente ou imposto sobre as opções, e com uma base de imposto igual ao preço da ação no momento do exercício. Parcerias Familiares, Fideicomissos e Caridades Como transferentes Ao invés de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a fideicomissados para membros da família, como uma confiança de anuidade retida pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria limitada familiar em troca de interesses de parceria limitada e, em seguida, apresentar os interesses da parceria limitada para os membros da família. Ambos os trusts e as parcerias familiares limitadas podem oferecer oportunidades para estruturar o presente com mais atenção aos seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto de presente a pagar. Geralmente, não é financeiramente sábio transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você oferece um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode tomar uma dedução de caridade por seu valor nesse ponto. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você continua responsável pelo imposto de renda sobre o spread. Se você deseja transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes sobre o presente da opção para que ela não seja considerada um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto sobre o rendimento que será atingido após o exercício será compensado pela dedução de caridade pelo presente. A Securities and Exchange Commission (SEC) não permite que exercícios de instituições de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios para empregados. Seria necessário um formulário de inscrição mais extenso. Sua empresa pode, portanto, decidir proibi-lo de transferir opções para instituições de caridade. Questões de valores mobiliários, impostos e contabilidade Considere a desvantagem financeira. Geralmente, as questões de títulos, impostos e contas foram resolvidas para transferir opções de ações não qualificadas para membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que as empresas públicas registrarem o estoque recebido após o exercício de opções transferíveis por membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também alterou sua regra para os planos de ações da empresa privada. O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não vencidas. O IRS estava preocupado com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase imediatamente após a concessão quando tiveram pouco valor, permitindo que os executivos ofereçam um ativo de valor futuro substancial com pouco custo presente. Isso levou à IRS Revenue Ruling 98-21. O que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para fins de impostos sobre presentes, portanto, não pode ser determinada até as opções serem adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Em seguida, você impõe responsabilidade fiscal de presente no valor da opção no momento da aquisição, o que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção. Portanto, a maioria dos executivos espera para transferir opções até serem adquiridas, quando estiverem mais certos do valor para fins de impostos sobre presentes. A opção de valorização não é um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Ver IRS Revenue Ruling 98-34.) As opções de estoque de incentivo (ISOs) não são transmissíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: antes, após a transferência, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO. Dez decisões e etapas para transferir opções de ações Se você decidir transferir opções para fins de planejamento imobiliário, siga as seguintes etapas: Verifique se suas opções de estoque são transferíveis. Se as opções não são transferíveis, sugira ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela compensação de ações que o plano ou a sua concessão sejam alterados. Determine o cessionário da opção apropriada. Você provavelmente fará uma criança, um neto ou outro herdeiro muito rico. Os presentes para indivíduos vêm sem cordas e podem ser usados sempre e, no entanto, essa pessoa determina. Lembre-se: o cessionário determina, pelo momento do exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária. Considere os benefícios de trusts e parcerias familiares limitadas. Como a capacidade de colocar alguns limites sobre o uso dos fundos que recebem no exercício das opções e venda do estoque. Execute os números com seus consultores financeiros. Usando diferentes pressupostos no crescimento do preço das ações da sua empresa. Veja se você economizará dólares significativos de impostos por meio de opções de presente agora para justificar o abandono do controle sobre elas. Você pode ter que pagar impostos de presente no momento em que as opções adquiridas são transferidas. Seus conselheiros devem considerar se ainda poderia ser melhor para você pagar este imposto de presente na transferência das opções, do que para sua propriedade pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os impostos atuais sobre os presentes em relação aos impostos estaduais esperados no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma parceria limitada.) Determine a avaliação da opção para fins de imposto sobre presentes. A avaliação no momento do presente, em comparação com as projeções dos impostos patrimoniais ao morrer, está subjacente à decisão financeira que você deve tomar sobre a transferência das opções. Algumas empresas disponibilizam aos seus executivos uma avaliação de opções, de modo que há consistência entre os executivos quanto à avaliação de suas opções. Compreenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado do estoque da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos sobre os presentes ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. Claro que, se você transferir opções subaquáticas, eles geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto sobre os presentes e os ganhos serão seus herdeiros se o preço for mais atrasado. Transfira as opções adquiridas primeiro. Lembre-se de que o IRS não considera uma transferência para ser um presente completo até que a opção venha. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você conhecerá as implicações fiscais presentes no momento da transferência em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre os presentes quando as opções forem adquiridas. Planejar o passivo de imposto de renda após o exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores de retenção de imposto de renda apropriados. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as opções restantes possam ser exercidas para satisfazer a retenção de imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estejam disponíveis. Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções contam para fins de diretrizes corporativas de propriedade de ações). Para fins de compensação por proxy, as opções transferidas geralmente continuarão sendo contadas como suas. Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você declara essa propriedade indireta efetiva por um GRAT nos formulários de executivos ou diretores. Os presentes concluídos precisam ser relatados, mas o relatório de final de ano diferido no Formulário 5 está geralmente disponível. (Os relatórios antecipados voluntários no Formulário 4 são permitidos na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recuperação de lucro de 16 (b) swing (ou seja, responsabilidade). Susan Daley é parceira do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca de sua publicação. O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. MyStockOptions não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nisso. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions é uma marca comercial registrada no governo federal. Não copie ou extraie esta informação sem a permissão expressa do myStockOptions. Entre em contato com editores para obter informações de licenciamento. Planejamento financeiro: Presentes O tratamento fiscal é o mesmo que para donativos de ações para uma instituição de caridade qualificada (os presentes de estoque são cobertos por outra FAQ). Depois de ter mantido o estoque por mais de um ano, no momento da doação, você obtém uma dedução fiscal igual ao valor justo de mercado do estoque (não ao seu custo). Para ações adquiridas de um exercício de opção ou de uma compra de ESPP, o período de detenção começa no dia seguinte à compra de exercícios, enquanto que para ações restritas começa no dia seguinte à aquisição. Para as empresas públicas com um mercado ativo em suas ações, o valor justo de mercado é a média entre os altos e baixos preços das ações na data de entrega, a menos que o estoque ainda esteja sujeito a revenda e restrições de transferência. Para o estoque de empresas pré-IPO, você precisa de uma avaliação por avaliação ou algum outro método de avaliação razoável (ver IRS Revenue Ruling 59-60. Que lista os fatores de avaliação e explica que nenhuma fórmula geral pode ser usada em cada situação da empresa privada). A data de entrega é quando o estoque é avaliado e determina o ano de dedução. Com sua declaração de imposto, você precisa enviar o Formulário 8283 do IRS para sua contribuição de caridade não relacionada. As instruções para o formulário explicam as regras que se aplicam quando você deve obter e incluir uma avaliação por escrito. Por exemplo, com ações não negociadas no Brasil com valor de 10.000 ou menos (ver Seção B, Parte 1), uma avaliação não é necessária, mas a instituição de caridade precisa explicar como determinou a avaliação. Se a venda das ações apreciadas tivesse desencadeado ganhos de capital de longo prazo, sua dedução é de até 30 de sua receita bruta ajustada (20 para fundações familiares), e você pode manter os valores a pagar por este durante cinco anos. O tratamento tributário do estoque de doações para fundos de doadores é semelhante ao de doar ações para instituições de caridade públicas qualificadas. Quando você doa ações, para implementar a transferência, você precisa das informações da conta corretora de caridade, com o número DTC (Depository Trust Company) e um número de conta. Suas instruções para sua corretora devem incluir essas informações e qualquer identificação de lote específica. Alerta: para as doações de fim de ano, certifique-se de que a transferência de estoque esteja concluída até 31 de dezembro para que ela conte para o ano fiscal atual. Para transferências eletrônicas da sua conta de corretagem, a doação é registrada no dia em que é recebida pela fundação de caridade (não quando você aprovar a transferência). Com a maior atividade de finais de ano em empresas de corretagem, você deve planejar seus estoques de fim de ano o mais cedo possível e ter comunicações em andamento com seu corretor para garantir que a transferência aconteça. Para outras ideias sobre o planejamento de fim de ano, veja outras FAQ. Com um presente de caridade de ações apreciadas de longo prazo, a doação que você faz e a dedução que você obtém são maiores do que seriam se você preferisse vender as ações e doar o produto em dinheiro. Isso ocorre porque quando você doa ações, você evita pagar o imposto sobre os ganhos de capital. Você pode (1) doar 100.000 em ações da empresa ou (2) vender o estoque primeiro e doar o produto. Stock: Você doa 100.000 em ações da empresa que você manteve por pelo menos um ano (10.000 ações negociadas em 10 por ação que você recebeu em 1 por ação) para uma instituição de caridade favorita. Sua dedução fiscal de 100.000 resulta em economia de impostos de 40.000 (assumindo uma taxa de imposto federal combinada de 40 em sua renda). Em dinheiro: você vende 10.000 ações, no valor de 100.000, e doa o dinheiro. No seu ganho de 90.000 (100.000 menos a base de custos de 10.000), você paga 18.450 em impostos (15 impostos sobre ganhos de capital federais mais o imposto estadual de 5.5), resultando em 81.550. Esse montante será menor se você desencadear a taxa de 20 impostos sobre os ganhos de capital e a sobretaxação de 3.8 Medicare. Você obtém uma dedução fiscal pelo valor líquido do dinheiro que você doou. Suas economias de impostos são 32.620 (40 de 81.550), 7.380 menos do que as economias de impostos com uma doação de estoque. Doação de ações Doação de CashGiving Away Suas opções de ações do empregado As opções de ações podem ser o bem mais valioso que muitas pessoas possuem. Se você tiver opções de ações não exercidas, você deve considerar as formas únicas em que um presente de opções de ações pode promover seu plano imobiliário. Em 1996, a Comissão de Valores Mobiliários mudou suas regras para permitir a transferência de opções de ações não qualificadas usadas em programas de compensação. (Opções de estoque de incentivo, no entanto, não são afetadas pela alteração). As empresas em breve alteraram seus planos para permitir transferências, e muitas pessoas começaram a aproveitar a chance de preservar quantidades substanciais de riqueza na família com relativamente pouco custo fiscal de transferência. Por exemplo, suponha que uma opção em 10.000 ações seja exercível em 100 por ação, bem acima do preço atual de mercado de ações de 75. O executivo transfere a opção para uma criança (ou para um fideicomisso para a criança) eo valor tributável de O presente será relativamente baixo, de modo que seja devido um imposto mínimo sobre os presentes. Após vários anos, assumir que o preço de mercado das ações atingiu 200. Quando a opção é exercida, a criança terá ações no valor de 2 milhões, com muito pouco custo de imposto de transferência. Um planejamento cuidadoso é necessário Em uma decisão há poucos anos, o IRS analisou um plano de opção de compra de ações no qual um executivo era obrigado a realizar serviços adicionais para o empregador ou a perda de risco da opção. O indivíduo fez um presente de opção para um de seus filhos antes de realizar os serviços necessários. A decisão não fornece detalhes adicionais, mas o plano pode, por exemplo, ter feito as opções exercíveis após três anos com um vencimento após dez anos. O IRS concluiu que a exigência de serviços adicionais pelo executivo significava que o presente não estava completo e, portanto, não tributável, quando o presente das opções de compra de ações foi feito. O presente será completado somente quando os serviços adicionais forem fornecidos e o direito de exercer a opção é absoluto. Isso é quando o imposto sobre os presentes pode vir devido. Em um mercado acionário em alta, o atraso no momento em que o presente está completo irá aumentar o valor da opção e aumentar o custo do imposto de transferência de fazer o presente. (Veja Como Valorar um Presente de uma Opção de Compra de Ações no final deste artigo para os fatores que afetarão o valor tributável do presente.) Quem deve o imposto de renda O resultado deve ser reconhecido quando a opção de compra de ações é exercida a diferença entre o exercício O preço justo e o preço justo das ações são receitas ordinárias. Nos termos da seção 83 do IRC, o imposto de renda recai no indivíduo que recebeu a opção como compensação. Isso é verdade mesmo se a opção foi transferida para um membro da família. O que é mais, o pagamento do imposto de renda não resulta em um presente tributável para o proprietário da opção em vigor, esta é uma transferência adicional isenta de impostos. O pagamento do imposto de renda pelo executivo diminuirá sua eventual obrigação fiscal imobiliária, enquanto aumenta a base do estoque nas mãos do cessionário. Como valorizar um presente de uma opção de compra de ações Sempre que um presente de opções de compra de ações estiver concluído, um imposto de presente pode ser devido, dependendo do valor do presente. O IRS forneceu algumas orientações oficiais sobre avaliação, buscando a autoridade do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira. Seis fatores precisam ser levados em consideração ao valorar a opção: o preço de exercício da opção a vida esperada da opção o preço de negociação atual do estoque subjacente a volatilidade esperada do estoque subjacente os dividendos esperados no estoque subjacente e o risco - taxa de juros livre para o termo de opção restante. A matemática para juntar esses fatores pode seguir o modelo de Black-Scholes para avaliar opções de estoque e alguns detalhes de implementação são fornecidos pelo IRS. Nenhum desconto adicional pode ser aplicado ao valor determinado com este modelo de preços. Por exemplo, nenhum desconto é permitido por falta de transferibilidade da opção fora da família imediata dos empregados ou para refletir o risco de rescisão da opção dentro de um determinado período após o término do emprego. Exemplo: De acordo com a CCH Incorporated, o valor de uma opção para comprar uma ação em 25, se o preço atual das ações é de 20, é 7.98, assumindo 30 volatilidades de preços e um prazo de oito anos. Se o preço de exercício fosse de 35, o valor da opção cairá para 5,71 sob a fórmula Black-Scholes.
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